كتب: محمد غنيم

في ظل تنامي التوقعات باتجاه البنك المركزي المصري لمواصلة دورة خفض أسعار الفائدة خلال العام الجاري، بدأ المودعون البحث عن أوعية ادخارية تحقق عائدًا أعلى من شهادات البنوك، وهو ما أعاد تسليط الضوء على صناديق الاستثمار باعتبارها أحد أبرز البدائل الاستثمارية.

رغم تصدر الذهب المشهد خلال 2025 بفضل ارتفاعاته القياسية والمكاسب الكبيرة التي حققها للمستثمرين، إلا أن هناك أوعية استثمارية أخرى حققت عوائد قريبة جدًا من الذهب ولكن بعيدًا عن الأضواء، وفي مقدمتها صناديق الأسهم.

حققت وثائق صناديق الأسهم عوائد وصل بعضها الى 60% خلال العام الماضي، متفوقة على أداء البورصة المصرية التي سجل مؤشرها الرئيسي مكاسب بنحو 40%، بينما جاءت خلف الذهب الذي حقق طفرة غير مسبوقة بلغت 64%.

في الوقت نفسه، سجلت صناديق الأسهم الإسلامية عائدا وصل الى 57%، لتحتل مرتبة متقدمة بين فئات الصناديق، بينما حققت الصناديق النقدية وصناديق الدخل الثابت عوائد تراوحت بين 25.7% و24.4%.

صناديق الأسهم تتصدر المكاسب

تصدّرت صناديق الأسهم المفتوحة في مصر قائمة الصناديق الأعلى تحقيقًا للعائد السنوي، وفقًا لبيانات الجمعية المصرية لإدارة الاستثمار، وجاء ترتيب أعلى 5 صناديق كالتالي:

صندوق فاروس الأول: 60.1%
صندوق بنك مصر الثالث: 50.2%
صندوق بنك مصر الثاني: 49.7%
صندوق البنك العربي الأفريقي الدولي (شيلد): 47.4%
صندوق البنك التجاري الدولي الثاني (استثمار): 46.8%

في هذا السياق، قال عمرو أبو العينين، الرئيس التنفيذي لشركة سي آي كابيتال – التي تدير صناديق بنك مصر الأول والثاني، وصندوق البنك التجاري الدولي الثاني (استثمار) – إن حجم الأصول المدارة لدى الشركة تجاوز حاليًا 130 مليار جنيه، مع استهداف تخطي حاجز 200 مليار جنيه خلال الثلاث سنوات المقبلة.

أضاف أبو العينين في تصريحات لـ”إيكونومي بلس”، أن الشركة تحرص دائمًا على تقديم قيمة مضافة لعملائها في مختلف فئات الأصول المدارة، بما يسهم في تحقيق عوائد متميزة للمستثمرين في السوق المصري، ويدعم في الوقت نفسه نمو حجم أعمال الشركة وإيراداتها بصورة مستدامة.

تستعد “سي آي كابيتال” لإطلاق 4 صناديق استثمارية جديدة، تشمل صندوقًا للاستثمار في الذهب بنظام تقليدي (غير متوافق مع الشريعة الإسلامية)، إلى جانب صندوق عقاري، وآخر للأسهم، بالإضافة إلى صندوق بعائد ثابت، ضمن خطة الشركة لتوسيع قاعدة منتجاتها الاستثمارية، وفقا لـ”أبو العينين”.

صناديق الأسهم الإسلامية منافس قوي

سجّلت صناديق الأسهم المتوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية أداءً قويًا خلال عام 2025، مقتربة في عوائدها من صناديق الأسهم التقليدية، في طفرة تُعد استثنائية في تاريخ هذه الصناديق، وتؤكد قدرتها على تحقيق عوائد تنافسية في سوق الأسهم المصري.

وجاء ترتيب أعلى 5 صناديق إسلامية كالتالي:

صندوق البنك الزراعي المصري وبنك القاهرة (الوفاق): 57%
صندوق “بنك SAIB و مصرف أبوظبي الإسلامي (سنابل)” 52.4%
صندوق بنك NXT الثاني (هلال): 49.4%
صندوق بنك مصر الرابع (الحصن): 49.06%
صندوق بنك البركة مصر 47.28%.

صناديق المؤشرات تسجل نموًا يصل إلى 50%

حققت صناديق المؤشرات أداءً قويًا خلال 2025، مدفوعة بصعود السوق واستفادة المستثمرين من التنويع الواسع، وجاء ترتيب أفضل 5 صناديق كالتالي:
صندوق بلتون EGX100 (مية مية): 50.3%
صندوق بلتون EGX33 شريعة (وفرة): 45.8%
صندوق مصر شريعة إكويتي (CMS): 44.4%
صندوق مصر إكويتي للاستثمار في الأسهم: 40.1%
صندوق أزيموت فرص الشريعة (ASO): 39.01%

الصناديق النقدية تحافظ على ثبات الأداء

واصلت الصناديق النقدية تحقيق عوائد مستقرة، ما يجعلها خيارًا مناسبًا للمستثمرين الباحثين عن الأمان والسيولة، وجاء ترتيب أعلى الصناديق كالتالي:

صندوق إسكان للتأمين: 25.6%
صندوق وثاق: 24.6%
صندوق حورس: 24.5%
صندوق تميز: 24.2%
صندوق فنار: 23.7%

صناديق الدخل الثابت أعلى عائد 25.8%

سجلت صناديق الدخل الثابت عوائد مرتفعة مقارنة بالودائع التقليدية، وجاء ترتيبها كالتالي:
صندوق البنك العقاري المصري العربي (المصري): 25.8%
صندوق AAIB (جذور): 22.5%
صندوق بنك القاهرة (الثابت): 20.2%
صندوق بنك الإسكندرية الثالث: 16.9%

الصناديق المختلطة بين أسواق النقد والدخل الثابت

حققت الصناديق المختلطة بين أدوات النقد والدخل الثابت أداءً متوازنًا، لتجمع بين العائد والاستقرار، وجاء ترتيبها كالتالي:
صندوق بريق: 26.4%
صندوق CI للدخل الثابت: 25.4%
صندوق NI كابيتال 15/30: 24.98%
صندوق آفاق: 24.96%
صندوق مصر للتأمين (استثمار وأمان): 24.08%

لمتابعة أخر الأخبار والتحليلات من إيكونومي بلس عبر واتس اب اضغط هنا