بدأت شركة باراماونت سكاي دانس طرح سندات تتجاوز قيمتها 44 مليار دولار بالعملتين الأمريكية والأوروبية، لتمويل استحواذها على شركة وارنر براذرز ديسكفري، في إطار أكبر عملية تمويل لصفقة اندماج واستحواذ خلال العام.
تعقد بنك أوف أميركا وسيتي جروب اليوم الاثنين اجتماعات مع المستثمرين لبحث بيع نحو 32 مليار دولار من السندات المصنفة ضمن الدرجة الاستثمارية، إلى جانب سندات عالية العائد بقيمة تعادل 12.4 مليار دولار، بحسب أشخاص مطلعين على الصفقة تحدثوا لوكالة بلومبرج.
حزمة تمويل بـ52 مليار دولار
يأتي طرح السندات ضمن حزمة تمويل تبلغ قيمتها الإجمالية نحو 52 مليار دولار، تشمل أيضاً قروضاً بقيمة 7.5 مليار دولار، بدأت البنوك تسويقها للمستثمرين الأسبوع الماضي.
تستهدف الصفقة تمويل استحواذ باراماونت سكاي دانس على وارنر براذرز ديسكفري، في واحدة من أكبر صفقات قطاع الترفيه هذا العام.
تتضمن شريحة السندات ذات التصنيف الاستثماري 8 شرائح بالدولار، بآجال استحقاق تتراوح بين عامين و40 عاماً.
أما شريحة السندات عالية العائد، فتشمل شريحتين باليورو تستحقان خلال 5 و8 سنوات، إلى جانب 3 شرائح بالدولار تستحق خلال 5 و8 و10 سنوات. تدور التوقعات الأولية لعائد السندات عالية العائد لأجل 10 سنوات حول مستوى 9%.
ارتفاع تكلفة الاقتراض
يأتي الطرح في وقت تشهد فيه أسواق السندات ضغوطاً، مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى مستويات مرتفعة مقارنة بالعقود الماضية، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط بفعل التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، ما يزيد المخاوف بشأن التضخم وأسعار الفائدة.
كانت باراماونت قد خططت في البداية لإتمام التمويل خلال منتصف العام، قبل أن تؤجل الصفقة وسط دعاوى قضائية رفعتها نقابة الكتاب ونحو 12 مدعياً عاماً للولايات الأمريكية.
تمت تسوية النزاعين الأسبوع الماضي، ما أتاح للشركة استئناف خطوات التمويل.
غرامة يومية حال تأخر إتمام الصفقة
من المقرر تسعير جميع السندات والقروض المرتبطة بالاستحواذ بحلول الأربعاء.
كانت اتفاقية الاستحواذ قد أُعلنت في فبراير، وحصلت على موافقة مساهمي وارنر براذرز ديسكفري في أبريل، فيما وافقت وزارة العدل الأمريكية على الصفقة في يونيو.
في حال عدم إتمام الاستحواذ قبل أكتوبر، تلتزم باراماونت بدفع 7 ملايين دولار يومياً لمساهمي وارنر براذرز ديسكفري.
من المتوقع أن يتجاوز الجزء عالي العائد من الطرح صفقة سوفت بنك الأخيرة، ليصبح أكبر طرح لسندات الشركات عالية المخاطر على الإطلاق، بينما قد تدخل شريحة السندات ذات التصنيف الاستثماري قائمة أكبر 5 طروحات من نوعها.
لمتابعة أخر الأخبار والتحليلات من إيكونومي بلس عبر واتس اب اضغط هنا
